Jouer la sécurité avec le fond Arty

SOCIÉTÉ DE GESTION : LA FINANCIÈRE DE L’ÉCHIQUIER

CODE ISIN : FR0010611293

GÉRANT : OLIVIER DE BERRANGER

PERF 2015 : 6,42%

PERF 2014 : 4,47%

PERF 2013 : 8,25%

PERF 2012 : 13,46%

VOLATILITÉ 1 AN : 5,28%

OBJECTIF

Arty est un fonds qui investit sur trois classes d’actifs émises par les entreprises européennes : les actions, les obligations et le monétaire. Les actions, pouvant constituer jusqu’à 50% du portefeuille, sont sélectionnées pour leur capacité à délivrer du rendement à travers des dividendes et des rachats d’action. La poche obligataire représente au minimum 40% de l’actif dont la partie high yield est limitée à 35% et son allocation repose également sur la recherche du meilleur rapport rendement attendu/ risque. Pour cela, l’équipe de gestion compare notamment le dividende et le taux actuariel d’une obligation provenant de la même entreprise.

L’AVIS DE NORTIA

Arty fait preuve de plus de prudence en ce début 2015, face à un environnement de taux faibles et de risques de pics de volatilité. Pour cela, la poche action a été réduite (29%) et se compose principalement de titres décotés et de valeurs défensives. La recherche d’un rendement actuariel proche de 2,6% sur la poche obligataire a conduit la gestion à augmenter la poche High Yield à son maximum (35%), et les convertibles, notamment à travers le secteur bancaire. Avec une performance annualisée 3 ans de 9% et une volatilité (7,8%,) inférieure à sa catégorie, Arty remplit son objectif, et a toute sa place dans une allocation prudente ou équilibrée grâce à l’efficacité de sa gestion patrimoniale. 

Source : Club Patrimoine